İş Yatırım, Koton için hedef fiyatını 34,94 TL olarak belirlerken, hisseye yönelik "AL" tavsiyesini de korudu.
Rapordaki detaylar şu şekilde:
"Koton'u 11 Kasım 2024 tarihli raporumuzla yakın zamanda kapsamımıza aldık. Orta ve uzun vadede hisse senedi için olumlu görüşümüzü korumakla birlikte, kısa vadeli tahminlerimizi daha temkinli olmak adına bir miktar aşağı yönlü revize ettik.
-
Reel Gelir Büyümesi:
2024 ve 2025 yılları için daha önce %5 ila %7 aralığında beklediğimiz reel gelir büyümesi beklentilerimizi sırasıyla %4 ve %3 olarak güncelledik. 2025 yılında daha dengeli bir enflasyon ve döviz kuru görünümünün Koton'un uluslararası satışlarını ve karlılığını desteklemesini bekliyoruz. -
Hedef Fiyat:
Koton için hedef fiyatımızı 39 TL/hisse'den 35 TL/hisse'ye hafifçe düşürüyoruz. Şirket, güçlü markası, çok kanallı varlığı ve uluslararası genişleme çabaları ile uygun pazar dinamiklerinden faydalanma konusunda iyi bir konuma sahip. Aynı zamanda, uygun fiyatlı ve modaya uygun ürünlere olan artan talep de Koton için önemli bir avantaj oluşturuyor. -
Değerleme ve İşlem Görme Durumu:
Hisse senedi, 2025T düzeltilmiş FD/FAVÖK (UMS-29 öncesi) çarpanı 4,5x ile uluslararası emsallerine göre %49 iskonto ile işlem görüyor."
