Deniz Yatırım, Hitit Bilgisayar (HTTBT) için hedef fiyatını 51,43 TL’den 73,50 TL’ye yükselterek hisseye ilişkin “AL” tavsiyesini korudu.
Rapordaki detaylar şöyle:
"Hitit Bilgisayar, 2024 yılında %113 pozitif nominal performans sergilerken, BIST 100 endeksinin de %62 üzerinde performans göstermiştir. HTTBT hisseleri, son 12 aylık verilere göre 52,7x F/K ve 33,5x FD/FAVÖK çarpanları ile işlem görmektedir. Hitit Bilgisayar için 51,43 TL olan hedef fiyatımızı 73,50 TL olarak revize ediyor ve AL önerisi ile Model Portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz.
-
%100 yerli teknolojisi ile havacılık ve seyahat endüstrisine “Crane” markalı yazılım çözümleri ile hizmet veren Hitit Bilgisayar, dünyadaki en büyük 3. Yolcu Hizmetleri Sistemleri (Passenger Service System) sağlayıcısıdır. Şirket, aynı zamanda havayollarının tüm ihtiyaçlarını karşılayabilen çözümleri ile sektörde tek noktadan tüm hizmetleri aynı anda verebilmektedir.
-
2024 yılında birçok küçük, ancak farklı bölgelerde yer alan havayolu şirketlerini bünyesine katan Hitit Bilgisayar, hem müşteri portföyünü hem de “know-how” ağını genişletmiştir. Sürekli yatırım döngüsü içinde olan şirketin, havayollarının değişen ve gelişen sistemlerinde önemli rol oynamaya devam edeceğini düşünüyoruz.
-
2024’te sıklıkla sorulan likidite problemi için çözüm olacak iki önemli adım atılmıştır: bedelsiz sermaye artışı ve katılım endeksine giriş. Majör endeksler içerisinde orta vadede yer almayı hedeflediklerini sıklıkla belirten şirket için 2025 yılı, güçlenen finansal sonuçlarla bu hedeflerini gerçekleştirmek için önemli bir dönüş noktası olabilir.
-
Şirket, 2024 yılı için güçlü beklentiler paylaşmış, yıl boyunca da beklentilerini, hedeflerini ve stratejilerini küçültmemek adına değiştirmediklerini ifade etmişti. Hatırlayacak olursak şirketin 2024 yılı beklentileri;
i) ciroda %33 ile %38 aralığında büyüme,
ii) FAVÖK’te %43 ile %48 aralığında marj,
iii) net kârda %25 ile %30 aralığında marj,
iv) yatırım/ciro oranı %30 ile %35 aralığı yönündeydi.
Ayrıca, gerçekleştirilen son analist toplantısında, yıllar itibarıyla belirli bir büyüklüğe ulaşana dek bu büyüme hedeflerini koruyacaklarını açıklamış ve 2025 yılı için de benzer büyüme döngüsüne işaret etmişlerdi."
