Yapı Kredi Yatırım’ın 3 Nisan 2025 tarihli Otomotiv Sektörü Aylık Veri Raporu'na göre, Mart ayında hafif araç satışları yıllık %6, aylık %29 artış gösterdi. Özellikle hafif ticari araç (HTA) segmentinde yaşanan %70’lik aylık büyüme dikkat çekti. Sektör genelindeki bu pozitif görünüm yatırımcıların radarına girerken, iki büyük şirket için verilen hedef fiyatlar ön plana çıktı.
FROTO için Hedef Fiyat: 1.456 TL — “AL” Tavsiyesi Korundu
Ford Otosan’ın Mart ayı binek araç satışları yıllık %22 düşerken, HTA satışları %15 arttı. Toplam satışlar yatay seyrederken şirketin pazar payı aylık %7,2 seviyesine geriledi. Ancak Yapı Kredi Yatırım, şirketin güçlü temelleri ve HTA segmentindeki performansı doğrultusunda 1.456 TL hedef fiyat belirleyerek “AL” tavsiyesini korudu. Bu, mevcut seviyeye göre yaklaşık %42 getiri potansiyeline işaret ediyor.
TOASO için Hedef Fiyat: 295 TL — “TUT” Önerisi Sürdürülüyor
Tofaş’ın satışları Mart ayında önemli ölçüde daraldı. Binek araç satışları %25, HTA satışları ise %57 düşüş gösterdi. Bu gerilemeyle birlikte şirketin toplam pazar payı %8,1’e gerilerken, Yapı Kredi Yatırım 295 TL hedef fiyatla “TUT” önerisini korudu. Bu hedef fiyat, TOASO için yaklaşık %77 yükseliş potansiyeli taşıyor.
DOAS Güçlü Büyüdü, Ancak Tavsiye Verilmedi
Doğuş Otomotiv’in Mart ayında toplam satışları %35 artarken, binek segmentteki büyüme %38’e ulaştı. Şirketin pazar payı %13,6’ya yükseldi. Ancak raporda DOAS hissesi için herhangi bir fiyat hedefi veya yatırım tavsiyesi yer almadı.
Yatırımcıya Not: Faiz Düşüşü ve ÖTV Etkisi İzlenmeli
Rapor, Mart ayındaki güçlü verilerin arkasında filo alımları ve ÖTV muafiyetli satışların etkili olduğunu vurgularken, yılın ikinci yarısında faiz indirimlerinin sektöre ilave destek sunabileceği öngörülüyor.
