Borsa İstanbul’da kurumsal yatırımcılar ve piyasa yapıcılar arasında önemli bir yere sahip olan Bank of America (BofA), geliştirdiği özel algoritmalarla hisse senedi alım-satım işlemlerini yönetiyor. Küçük yatırımcıların bireysel olarak uygulaması mümkün olmayan bu sofistike strateji, piyasaya yön verebilecek güce sahip. Peki, BofA’nın robot algoritması nasıl çalışıyor? İşte detaylar…
Bütçe ve Hedefler
BofA’nın algoritması, işlem yapılacak hissenin dolaşım miktarı, takas oranı ve günlük işlem hacmine bağlı olarak belirlenen bir bütçeyle çalışıyor. Büyük hacimli hisselere ayrılan bütçe ile daha düşük hacimli hisselere ayrılan bütçe birbirinden farklı. Bu, BofA’nın piyasa koşullarına hızlı adapte olmasını ve trend değişimlerini yönetebilmesini sağlıyor.
Algoritmanın Çalışma Prensibi
BofA’nın işlemleri tamamen ters trade (reverse trade) mantığı üzerine kurulu. Yani, piyasanın genel hareket yönünün aksine işlem yaparak kazanç sağlıyor. Bunun en büyük avantajı, işlem hacmini yönlendirebilecek güçte bir bütçeye sahip olmasıdır.
Alım Stratejisi
- Algoritma, bütçe kapsamında ters trade prensibiyle alış emirleri girerek piyasaya dahil oluyor.
- Ancak, yalnızca alım yönlü işlem yapmıyor. Tahtada manipülatif bir etki oluşturmamak adına belirli noktalarda satış da yapıyor.
- Büyük lotlu satışların geldiği kademeleri karşılıyor ve bu esnada maliyet düşürüyor.
- Özellikle tahtayı kilitleyen büyük lotlu kademeleri temizleyerek, daha yukarıdan aynı miktarda satış yaparak piyasaya dağıtım gerçekleştiriyor.
- İşlem hacmi arttıkça, algoritmanın işlemleri de aynı oranda artıyor ve piyasa akışına uyum sağlıyor.
Satış Stratejisi
- Algoritma, satış yönünde hareket ederken alış tarafındaki zayıflıkları tespit ediyor ve piyasanın gidişatına göre kısa vadeli al-satlar yaparak fiyat hareketlerini dengelemeye çalışıyor.
- Boşta kalan veya manipülatif olarak görülen kademelere gelen satışları hacim bazında karşılıyor, böylece piyasadaki dengesizliği gidererek kendi satışlarını sürdürebileceği bir ortam yaratıyor.
- Satış yaparken maliyet hesabına çok takılmıyor; asıl hedef, sattığını daha aşağıdan almak ve aldığını daha yukarıdan satmak.
- Eğer piyasada panik satışları artarsa, bu durumu lehine çevirerek yüksek hacimli işlemlerle alım-satım frekansını artırıyor.
- Kademelerde güçlü alış baskısı oluştuğunda ise tahtayı desteklemek yerine satış miktarını artırarak dalgalanmalardan maksimum fayda sağlıyor.
Algoritmanın Piyasaya Etkisi
BofA algoritmasının en çok dikkat çeken yönlerinden biri, piyasanın hareketlerine göre dinamik emir yönetimi yapabilmesi. Piyasa katılımcılarının sıkça gözlemlediği bazı örnekler şunlardır:
- Pasif alış kademesi şişirildiğinde, algoritma bir üst kademeyi silerek fiyatı yukarı çekiyor.
- Pasif satış kademesi şişirildiğinde, bir alt kademeye satış yaparak aşağı yönlü baskı oluşturuyor.
- Ancak, bu durum her zaman uygulanmıyor; piyasanın genel akışına ve algoritmanın pozisyonuna bağlı olarak değişiklik gösteriyor.
Endeksin ve Tahtacıların Etkisi
Algoritma, BIST 100 gibi genel endeks hareketlerinden bağımsız çalışmıyor. Endeksin genel yönüne bağlı olarak alım ve satım stratejilerini esnetebiliyor. Ayrıca, tahtacıların BofA’nın işlem sınırlarını ve stratejisini takip ettiğini bilerek hareket ediyor. Örneğin, belirli bir lot miktarına kadar alım yapıp satışa geçtiğinde, bunu piyasa aktörleri de fark edebiliyor ve buna göre pozisyon alıyorlar.
Sonuç: Algoritma Piyasayı Nasıl Yönetiyor?
BofA’nın robotu, piyasada herhangi bir psikolojik faktörün etkisinde kalmadan tamamen matematiksel ve istatistiksel analizlere dayalı kararlar alıyor. Hızlı emir gönderme yeteneği sayesinde her zaman piyasadaki diğer yatırımcıların bir adım önünde yer alıyor. Ters trade mantığını etkin bir şekilde uygulayarak, piyasanın doğal akışına karşı pozisyon alıyor ve kısa vadeli trendleri kendi lehine çeviriyor.
