Son dönemde küresel piyasalardaki belirsizlikler, ticaret savaşlarının etkileri ve sıkı para politikalarının getirdiği yüksek kredi maliyetleri yatırımcıların stratejilerini değiştirmesine neden oldu. Bu süreçte yatırımcılar, genel piyasa hareketlerinden ziyade hisse bazlı ayrışmaları daha fazla dikkate alarak yatırımlarını yönlendirmeye başladı.
Yatırım fonlarının tercih ettiği hisselere yönelme stratejisi, profesyonel fon yöneticilerinin tercihlerini baz alarak daha bilinçli yatırım kararları alma fırsatı sunuyor. Bu strateji, fon portföylerinin detaylı analiz edilmesini, finansal performansların incelenmesini ve piyasa koşullarının yakından takip edilmesini gerektiriyor. Ancak yatırımcıların, fonların sunduğu çeşitlendirme avantajından faydalanırken, riskleri göz ardı etmemesi büyük önem taşıyor.
Hisse Senedi Fonlarına İlgi Artıyor mu?
Yılbaşından bu yana hisse senedi fonlarından yaklaşık yüzde 1’lik bir çıkış gözlemlenirken, yatırımcı sayısında ise yüzde 5’e yakın bir azalma yaşandı. Ancak hisse senedi yoğun fonlarda stopaj avantajının korunması ve diğer yatırım araçlarına gelen ek stopaj yükü, önümüzdeki dönemde hisse fonlarına olan ilgiyi artırabilir.
Bu süreçte, fonların ağırlık artırdığı hisseleri takip ederek, yatırımcılar profesyonel yöneticilerin hangi hisselere daha fazla güvendiğini görebilir.
Fonların Tercih Ettiği Hisseler
Analizlerde fonların en fazla ağırlık artırdığı hisseler belirli kriterlere göre seçildi:
- Son 1 ayda en fazla kazandıran 20 fonun en az 3’ünde, en yüksek ağırlık artırılan hisseler arasında yer almak
- Yıllık bazda endekse göre pozitif rölatif getiri sağlamak
- Piyasa Değeri / Defter Değeri oranının sektörel rakiplere göre düşük olması
- Son 3 aylık ortalama işlem hacminin en az yüzde 10 büyüme göstermesi
Bu kriterlere göre piyasa değeri en yüksek şirketlerden başlayarak yapılan analiz sonucunda ortaya çıkan liste şu şekilde:
Finansal Göstergeler Ne Anlama Geliyor?
Fonların Ağırlık Artırdığı Hisselerde Bulunma Sayısı
Yatırım fonları, her ay portföylerinde yer alan hisse senetlerini kamuoyuyla paylaşıyor. Bu veriler, piyasanın yönünü anlamak açısından önemli bir gösterge sunuyor.
Bu listede yer alan hisseler, son 1 ayda en fazla kazandıran 20 fonun en az 3’ünde, en yüksek ağırlık artırılan ilk 3 hisse arasında yer alıyor.
Rölatif Getiri
Rölatif getiri, bir hissenin endekse kıyasla sağladığı performansı ölçer. Eğer bir hisse, endeksin üzerinde bir getiri sağladıysa pozitif rölatif getiri olarak değerlendirilir.
Örneğin:
- Borsa endeksi yüzde 10 artarken bir hisse yüzde 23 yükseldiyse, bu hissenin rölatif getirisi yüzde 11,8 olur.
- Endeks yüzde 20 düşerken bir hisse yalnızca yüzde 10 kayıpla kapattıysa, bu hissenin rölatif getirisi yüzde 12,5 olarak hesaplanır.
Piyasa Değeri / Defter Değeri (PD/DD) Oranı
Bu oran, bir şirketin piyasa değerinin defter değerine oranını ifade eder ve yatırımcıların şirketin finansal sağlığını değerlendirmesine yardımcı olur.
PD/DD oranı 1’den düşükse, şirketin özkaynakları piyasa değerinden yüksek olup potansiyel olarak ucuz fiyatlandığını gösterebilir.
İşlem Hacmi Artışı
İşlem hacmi, yatırımcıların bir hisseye olan talebini ve piyasa hareketlerinin gücünü gösterir.
Son 3 ayda ortalama işlem hacmini en az yüzde 10 artırmış hisseler, yatırımcı ilgisini çeken ve fiyat hareketliliği güçlü olan hisseler olarak değerlendirilmektedir.
