Tera Yatırım, model portföyünde yer alan iki hissenin hedef fiyatlarında revizyona gitti.
Tera Yatırım'ın model portföyünde BİM, Ford Otosan, Garanti BBVA, Galata Wind Enerji, Koç Holding, Migros, Sabancı Holding, Turkcell, Türk Hava Yolları, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası ve Türkiye Sigorta bulunuyor.
Rapordaki detaylar şu şekilde:
Koç Holding için 12 aylık dönemde hedef fiyatımızı 305,4 TL olarak yukarı yönlü revize ediyoruz ve “Endeks Üstü Getiri” önerimizi sürdürüyoruz…
Olumlu bir Koç Holding görüşü için temel noktalarımız şunlardır: 1) 2025’te Yapı Kredi Bankası (YKBNK) için olumlu kar büyüme projeksiyonumuz var. YKBNK, KCHOL hisseleriyle en yüksek korelasyona sahip iştiraktir-. 2) Rekor seviyedeki solo nakit, holding seviyesindeki tarihsel olarak daha düşük NAD iskontosuna işaret ediyor. 3) EUR bazlı iş modeli olan endüstriyel iştiraklerin kendi işletme katalizörleri bulunmakta (ARCLK'ta yeniden maliyet yapılanması veya otomobillerde yeni model(ler)), ancak neyin veya ne zaman başarılabileceği belirsiz olduğundan, yatırımcılara bu katalizörlere Koç Holding hisseleri üzerinden sahip olmalarını öneriyoruz.
Ford Otosan için zorlu piyasa şartlarına rağmen 2025 büyüme potansiyeli ile “Endeks Üstü Getiri” önerimizi koruyoruz...
Ford Otosan için 12 aylık hedef fiyatımızı revize ediyoruz, hisse başına 1,594 TL olarak %60 yükseliş potansiyelisunuyor. Ford Otosan için katalizörler: 1) 2024 yılı sonrasında model revizyonlarının aşamalı tamamlanması, 2) Transit modeline ilişkin yatırım öngörüsü detaylarının açıklanması, 3) 2025 toplamında %7 temettü verimi beklentimiz(Nisan ve Kasım'a bölünmüş olarak).
